26756693

IQPlus, (25/9) - Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC) asal Jepang sedang dalam tahap pembicaraan lanjutan untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya di bank swasta Vietnam, VPBank, menurut empat orang yang mengetahui perihal negosiasi tersebut.

SMBC, unit bisnis perbankan dari Sumitomo Mitsui Financial Group , sedang membahas peningkatan kepemilikan sahamnya menjadi sekitar 20% dari sebelumnya 15%, ujar sumber-sumber tersebut yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena informasi ini belum dipublikasikan. Bank asal Jepang ini mengakuisisi kepemilikan awal tersebut pada tahun 2023 dalam kesepakatan senilai $1,5 miliar.

Kedua belah pihak berniat menyelesaikan transaksi tahun ini namun masih berbeda pendapat mengenai valuasi, kata dua orang sumber. Salah satu sumber menyebutkan bahwa negosiasi telah berlangsung selama berbulan-bulan.

Saham VPBank menyentuh batas atas kenaikan harian sebesar 7% di bursa Vietnam setelah laporan Reuters tersebut dan naik 6,5% pada pukul 06.30 GMT, sementara saham Sumitomo Mitsui Financial Group sedikit memperpanjang kenaikannya hingga ditutup 3,6% lebih tinggi di Tokyo.

Peningkatan kepemilikan saham akan memperluas kehadiran SMBC di salah satu pasar perbankan dengan pertumbuhan tercepat di Asia, serta memberikan akses lebih besar kepada konsumen dan pelaku bisnis di Vietnam seiring dengan target negara tersebut untuk mencapai pertumbuhan ekonomi pesat, peningkatan kekayaan rumah tangga, dan kenaikan investasi asing.

Pasar saham Vietnam pekan ini dinaikkan statusnya menjadi pasar berkembang (*emerging market*) oleh penyedia indeks FTSE Russell; sebuah perkembangan yang diperkirakan akan menarik modal asing dan mendukung valuasi pasar.

VPBank menginginkan harga premium yang substansial di atas harga sahamnya saat ini, ujar salah satu sumber, selaras dengan transaksi tahun 2023 ketika SMBC membayar sekitar 40% di atas nilai pasar.

SMBC enggan membayar premi sebesar itu dan telah membahas secara internal kemungkinan untuk menambah kepemilikan saham melalui pembelian di pasar terbuka alih-alih melalui penempatan saham secara privat (*private placement*), kata sumber kedua.

Baik SMBC maupun VPBank menolak berkomentar.
Pada bulan April, VPBank menyatakan sedang membahas penempatan saham secara privat (*private placement*) dengan investor asing yang tidak disebutkan namanya.

Bulan berikutnya, perusahaan penasihat yang berbasis di Swiss, Turicum Investment Management, menyebutkan dalam sebuah laporan bahwa VPBank diperkirakan akan menggalang dana sekitar US$700 juta hingga US$900 juta dari penjualan saham baru tersebut.

Berdasarkan harga pasar saat ini, kepemilikan saham sebesar 5% akan bernilai sekitar US$425 juta.

Saat mengumumkan kesepakatan tahun 2023, SMBC menyatakan bahwa investasi tersebut akan memungkinkan bank untuk menyediakan layanan keuangan tambahan bagi klien Jepang dan perusahaan multinasional yang beroperasi di Vietnam. (end/Reuters)