27458912

IQPlus, (2/10) - PT Modernland Realty Tbk (MDLN) melakukan perubahan terhadap surat utang Guaranteed Senior Notes Due April 30, 2027 yang sebelumnya diterbitkan oleh anak usahanya, Modernland Overseas Pte. Ltd. (MLO). Perubahan tersebut mencakup pembayaran upfront fee kepada pemegang Notes, perpanjangan jatuh tempo, serta pengalihan hak atas sebagian aset Perseroan dan/atau anak usaha sebagai bagian dari penyelesaian Notes.

Berdasarkan keterbukaan informasi Perseroan, tanggal efektif perubahan Notes ditetapkan pada 30 September 2026. Jumlah Notes yang terutang pada tanggal efektif tersebut mencapai US$289.809.953,21, dengan tanggal jatuh tempo diperpanjang menjadi 30 Juni 2028.

Sebagai bagian dari penyelesaian Notes, Perseroan bersama berbagai anak usahanya akan mengupayakan pengalihan seluruh hak atas tanah yang berasal dari jaminan hak tanggungan untuk kepentingan Notes yang berlokasi di Jakarta Garden City, Modern Hill, dan Bekasi. Aset tersebut akan dialihkan kepada perusahaan yang dibentuk untuk kepentingan para pemegang Notes.

Pengalihan tersebut ditargetkan terlaksana paling lambat 30 Desember 2026 atau tanggal lain yang disetujui oleh Trustee, setelah pencairan fasilitas pendanaan baru. Setelah pembayaran upfront fee dan pengalihan aset beserta pembayaran biaya transaksi terpenuhi, Notes akan dihapuskan seluruhnya.

Perseroan juga menyebutkan bahwa bunga Notes berdasarkan perubahan tersebut ditetapkan sebesar 3% per tahun dalam bentuk tunai dan/atau payment-in-kind berupa surat utang tambahan. Bunga yang terakumulasi sejak tanggal efektif perubahan Notes hingga batas waktu pengalihan akan dihapuskan setelah Notes dihapuskan seluruhnya, sedangkan bunga yang terakumulasi setelah batas waktu pengalihan hingga tanggal penghapusan tetap harus diselesaikan secara terpisah.

Selain itu, Perseroan atau anak usahanya akan memperoleh fasilitas pendanaan baru dengan jumlah setidaknya US$34 juta. Dana tersebut antara lain diperuntukkan bagi pembayaran upfront fee kepada pemegang Notes sebesar 5% dari total jumlah terutang serta biaya transaksi pengalihan aset.

Perseroan menyatakan perubahan Notes dapat memberikan sejumlah manfaat, antara lain menghapus jumlah kewajiban Notes sebagai akibat pengalihan kepada perusahaan penerima, yang dinilai memberikan dampak positif terhadap likuiditas. Perubahan tersebut juga diharapkan membuka akses Perseroan terhadap pembiayaan baru, memperbaiki struktur permodalan dan rasio keuangan, serta menjaga kelangsungan usaha Perseroan dan kepentingan pemegang saham publik.

Namun, Perseroan juga mengungkapkan sejumlah risiko, termasuk berkurangnya aset Perseroan dan/atau entitas anak akibat pengalihan, berkurangnya potensi pendapatan dari aset terkait, kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban pembayaran upfront fee atau tidak diperolehnya fasilitas pendanaan baru, keterlambatan administrasi pertanahan, serta risiko perpajakan yang dapat timbul dari pengalihan aset. (end)